老师好！我想咨询一下关于双向(个体和时间)固定效应与PSM-DID两者各自优缺点的问题。
1、双向(个体和时间)固定效应与PSM-DID各自有何优缺点？
2、分别使用这两种方法进行估计时(双向固定效应的控制变量与PSM-DID的协变量完全相同)，为什么核心变量的系数估计值差别很大(两倍以上)？
3、双向固定效应与PSM-DID两种核心变量的系数估计值，哪种更可信？为什么？辛苦各位老师，多谢！
1、双向固定效应是指在面板数据模型中，分别控制了时间和地区固定效应，即将不随时间变化的个体特征，以及不随地区变化的时间特征进行控制。PSM-DID是将PSM和DID两种方法结合起来的一种政策评估方法，PSM是采用倾向得分匹配的方法从控制组中找到与处理组尽可能相似(匹配)的对照组。如果处理组与对照组具有平行趋势，再采用DID方法识别处理组与对照组之间在外生政策实施后的差异，从而获得处理效应，以此来评估政策的有效性。
2、如果你在分析时采用双向固定效应的面板数据模型而没有采用PSM-DID获得处理效应，或者仅PSM-DID而没有控制个体和时间固定效应；前者可能因为忽略选择性偏误，以及未计算处理组与对照组之间在外生政策实施后的差异，而出现偏误；后者则可能因为未控制个体或时间差异而有偏。
3、正确的做法，在PSM-DID时，要进行平行趋势检验，在满足此假设时再DID；并在PSM-DID模型中控制时间和地区固定差异，这样的分析结果才可能稳健。
往期回顾：
互助问答第97期：非平衡面板数据的模型选择问题
互助问答第96期：PSM相关问题
互助问答第95期：工具变量二问
互助问答第94期：关于随机前沿引力模型的问题
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本期解答人：谢杰老师
统筹：易仰楠 李丹丹
编辑：李光勤
技术：林毅 赵雅轩
